iShares · Irland · ausschüttend

iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist)

ZINSBETAANLEIHEN-ETFSHALBJÄHRLICH

Der iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) bildet variabel verzinsliche US-Dollar-Anleihen ab, deren Kupons an Referenzzinsen gekoppelt sind. Der Fonds zielt damit auf ein kurzfristiges Zinsprofil mit geringer Sensitivität gegenüber Marktzinsänderungen. Er eignet sich vor allem für Anleger, die USD-Zins- und Kreditrisiko in einem liquiden UCITS-Produkt bündeln wollen.

ISIN
IE00BZ048462
WKN
A2DS7X
Ticker · XETRA
FLOT.L
Auflage
10.7.2017
Kurs
5,10 $
Morningstar

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§ Methodik · Zinsbeta-Hinweis

Warum die +27,44 % CAGR kein Wachstumsversprechen sind.

Anleihen-Kupons folgen dem Leitzins. 2020 lag die EZB bei 0,00 %; heute bei 2,65 %. Dass FLOT.L in fünf Jahren von 0,08 $ auf 0,25 $ pro Anteil ausschüttet, ist Zinszyklus-Mechanik, nicht aktive Dividendenpolitik — und nicht fortschreibbar: Auf einem stabilen Zinsniveau wären Wachstumsraten in dieser Höhe arithmetisch unmöglich.

Die forward-blickende Kennzahl für Anleihen-ETFs ist die Yield to Maturity (YTM) — die geschätzte Jahresrendite, wenn die enthaltenen Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten werden. Für FLOT.L heute: 4,51 %. Das ist die Zahl, die ein Anleihen-Trader anlegt — und die Zahl, die wir oben prominent zeigen.

Langfr. Trend +19,05 % = robuster Median-Trend (Theil-Sen-Regression) über die gesamte Ausschüttungshistorie (8 volle Jahre) — er zeigt das nachhaltige Wachstum, unabhängig davon, wo zufällig das 5-Jahres-Fenster liegt (das oft in einem Tief startet und so eine Erholung wie Wachstum aussehen lässt).

§ 01 · Kurs & Performance

Kursverlauf — mit eingezeichneten Ausschüttungs­events.

Preisentwicklung, Total Return und Quartals-Ausschüttungen auf einer Zeitachse. Daten täglich aktualisiert.

Lade Kursverlauf…

§ 02 · Ausschüttungen

Die wichtigste Story: die Wachstums­treppe.

Aktuelle Wachstumsrate +27,44 % p.a. über fünf Jahre, kurzfristig (3 J) +51,77 %.

Wachstumstreppe · quartalsweise · € / 1.000 € invest.-4,32 % CAGR · 2J  ·  HVPI Ø +3,24 %
Granularität
Zeitraum
Einheit
0,0 €8,5 €17,0 €25,5 €34,0 €↑ € / 1.000 € invest.HEUTE29,95 €+161,9 %29,77 €+22,6 %30,03 €+0,3 %24,77 €-16,8 %24,87 €-17,2 %21,44 €-13,5 %~ 23,23 €~ 24,12 €Q4·23Q2·24Q4·24Q2·25Q4·25Q2·26Q4·26Q2·27HISTORIEPROGNOSEHVPI
Zeit-Brush · Range & PanHANDLES → RESIZE · MITTE → PAN
DICHTE-STRICHE = AUSSCHÜTTUNGS-EVENTS · HÖHE = BETRAG · GESTRICHELT = PROGNOSE
20172018201920202021202220232024202520262027OKT 2023 — OKT 2027AUFLAGE 07.2017ENDE PROGNOSE
Summe Fenster
160,82 €
4,0 JAHRE · PRO 1.000 €
⌀ Monatlich
3,35 €
RECHNERISCHE GLÄTTUNG
Zahlmonate
2 / 12
MAI · NOV
Stillstand
10 Monate
PLAN B IM SCREENER →
Kalender

Saisonalität

9 Jahre × 12 Monate
JAN
FEB
MÄR
APR
MAI
JUN
JUL
AUG
SEP
OKT
NOV
DEZ
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
Ø je Monat · alle Jahre
BETRAG0 → 0,15 €──── = PROGNOSE · LEER = STILLSTAND
Wachstumsrate

Ausschüttungs­wachstum

2023 → 2027 · 2 J
Ausschüttungs-CAGRp. a.
-4,32 %
HVPI Ø Inflationp. a. · EZB
+3,24 %
Realwachstum
-7,56 %
CAGR − Inflation
Aus 1.000 € werden
915 €
in 2 Jahren
↗Jahr-über-Jahr im oberen Chart · je Bar Vergleich zur Vorperiode

Ausschüttungshistorie18 Einträge

Ex-DatumZahltagBetragWährung
21.5.202629.5.20260.1093USD
13.11.202526.11.20250.1268USD
15.5.202529.5.20250.1263USD
14.11.202427.11.20240.1531USD
16.5.202430.5.20240.1518USD
16.11.202329.11.20230.1527USD
19.5.202330.5.20230.1238USD
17.11.202230.11.20220.0583USD
12.5.202225.5.20220.0141USD
12.11.202124.11.20210.0129USD
Ex-Datum 21.5.2026
Betrag0.1093
Ex-Datum
21.5.2026
Zahltag
29.5.2026
Währung
USD
Ex-Datum 13.11.2025
Betrag0.1268
Ex-Datum
13.11.2025
Zahltag
26.11.2025
Währung
USD
Ex-Datum 15.5.2025
Betrag0.1263
Ex-Datum
15.5.2025
Zahltag
29.5.2025
Währung
USD
Ex-Datum 14.11.2024
Betrag0.1531
Ex-Datum
14.11.2024
Zahltag
27.11.2024
Währung
USD
Ex-Datum 16.5.2024
Betrag0.1518
Ex-Datum
16.5.2024
Zahltag
30.5.2024
Währung
USD
Ex-Datum 16.11.2023
Betrag0.1527
Ex-Datum
16.11.2023
Zahltag
29.11.2023
Währung
USD
Ex-Datum 19.5.2023
Betrag0.1238
Ex-Datum
19.5.2023
Zahltag
30.5.2023
Währung
USD
Ex-Datum 17.11.2022
Betrag0.0583
Ex-Datum
17.11.2022
Zahltag
30.11.2022
Währung
USD
Ex-Datum 12.5.2022
Betrag0.0141
Ex-Datum
12.5.2022
Zahltag
25.5.2022
Währung
USD
Ex-Datum 12.11.2021
Betrag0.0129
Ex-Datum
12.11.2021
Zahltag
24.11.2021
Währung
USD
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§ 03 · Verstehen

Strategie · Risiken · Eignung.

Drei Absätze, redaktionell geschrieben — keine Marketing-Floskeln, keine Affiliate-Empfehlung.

§ STRATEGIE

Was der Index tatsächlich filtert.

Der ETF bildet den Bloomberg U.S. Floating Rate Note <span style="display:none"> </span>Index ab und investiert in Floating-Rate-Bond-Strategie mit variabel verzinslichen, überwiegend US-Dollar-denominierten Anleihen. Die Kupons werden regelmäßig an kurzfristige Referenzsätze angepasst, wodurch die effektive Zinsbindung sehr niedrig bleibt. Das Segment ist kurzfristig, mit rund 1,8 Jahren Restlaufzeit, und enthält vor allem Anleihen aus dem Geldmarkt-/kurzlaufenden Kreditbereich. Im Fokus stehen damit Zins- und Kreditrisiko, nicht Laufzeitprämien.

§ RISIKEN

Wo du wachsam sein musst.

Das wichtigste Risiko ist das Kreditrisiko der Emittenten, da Floating-Rate-Notes trotz variabler Kupons aus Unternehmens- oder banknahen Schuldnern stammen können. Hinzu kommt ein Währungsrisiko, weil der ETF USD-Anleihen hält und nicht währungsgesichert ist. Das Zinsänderungsrisiko ist wegen der sehr niedrigen Duration gering; bei stark steigenden Spreads oder Ausfällen können die Kurse dennoch deutlich schwanken.

§ EIGNUNG

Für wen ist er gemacht?

Geeignet für Anleger, die kurzfristige USD-Anleiheexponierung mit variablen Kupons suchen und das Kredit- sowie Währungsrisiko einschätzen können. Weniger geeignet ist der ETF für Anleger, die stabile Euro-Erträge oder eine breite, währungsgesicherte Anleihenstreuung erwarten.

Yield-Trap-Scanner · dieser ETFFür Anleihen nicht anwendbar

Anleihen-ETFs werden bewusst nicht bewertet: Der Score ist auf Dividenden-Logik ausgelegt — Anleihen-Ausschüttungen folgen dem Marktzins, nicht der Cashflow-Stärke einzelner Unternehmen. Eine hohe Ausschüttungsrendite ist hier kein Warnsignal.

Maßgeblich sind stattdessen Rendite zur Endfälligkeit (YTM), Duration und Bonität — du findest sie samt ±1-Prozentpunkt-Zinsszenario in § 08 · Stammdaten.

§ 04 · Was bei dir ankommt

Steuer-Modell · DACH · pro 1.000 € Brutto.

Vereinfachtes Modell — ohne Kirchensteuer, ohne individuelle DBA-Anträge, ohne Sparer-Pauschbetrag. Basisertrag 2026 = 2,24 % (Basiszins 3,20 % × 0,7); für ausschüttende ETFs mit Bruttoertrag ≥ Basisertrag fällt keine Vorabpauschale an.

DEUTSCHLANDDE
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Teilfreistellung 0 %− 0,00 €
Steuerbar1.000,00 €
./. KESt 25 %− 250,00 €
./. Soli 5,5 %− 13,75 €
./. KiSt (8 %, optional)0,00 €
Netto DE736,25 €
ÖSTERREICHAT
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. KESt 27,5 %− 275,00 €
Keine Teilfreistellung—
Wertpapier-KESt (autom.)automatisch
Netto AT725,00 €
SCHWEIZCH
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Verrechnungssteuer 35 %− 350,00 €
Rückforderbar via DBAAntrag möglich
Einkommens­besteuerungkantonal
Netto CH650,00 €

Genaue Berechnung über den Strategie-Simulator.

§ 05 · Cashflow-Cockpit

Yield-on-Cost-Projektion und Netto-Cashflow.

Was der ETF in 10 Jahren auf deinen Einstandskurs ausschüttet — und wie viel Netto-Cashflow pro Monat bei deiner Investitionssumme ankommt.

Yield-on-Cost · YTM-ProjektionLinear · 4,51 % p.a.
Heute4,63 %
In 5J4,51 %
In 10J4,51 %
Netto-Cashflow-SimulatorDE · inkl. Teilfreistellung
Monatlicher Cashflow · Netto38,59 €
Jährlicher Ertrag · Brutto463,03 €
Jährlicher Ertrag · Netto463,03 €
Eigenkapital-Rendite · Netto4,63 %
Basis · Kurs 5,10 $ · 1961,17 Anteile · 0 % Teilfreistellung steuerfrei

§ 06 · Holdings

Was im ETF tatsächlich drinsteckt.

558 Positionen — Top 10 + Sektor- und Regionen-Verteilung.

Top 10 Positionen · 9,1 % kumuliert14.10.2026
#UnternehmenLandSektorGewichtDiv.-RenditeKGV
01European Bank For Reconstruction & Development 4.28401% (2028)XSN—1,2 %——
02European Bank For Reconstruction & Development 4.10792% (2029)XSN—1,1 %——
03International Bank for Reconstruction & Development 4.37785% (2027)XSN—1,0 %——
04BlackRock ICS USD LiqEnvtlyAwr Agcy IncIE—1,0 %——
05European Bank For Reconstruction & Development 4.13404% (2030)XSN—0,9 %——
06Kommunalbanken AS (2029)NO—0,8 %——
07International Bank for Reconstruction & Development 4.01613% (2028)XSN—0,8 %——
08Kommunalbanken AS 4.47004% (2028)NO—0,8 %——
09International Bank for Reconstruction & Development 4.14953% (2029)XSN—0,8 %——
10International Finance Corp. 4.32227% (2028)XSN—0,8 %——
European Bank For Reconstruction & Development 4.28401% (2028)
Gewicht1,2 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—
European Bank For Reconstruction & Development 4.10792% (2029)
Gewicht1,1 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—
International Bank for Reconstruction & Development 4.37785% (2027)
Gewicht1,0 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—
BlackRock ICS USD LiqEnvtlyAwr Agcy Inc
Gewicht1,0 %
Div.-Rendite—
Land
IE
Sektor
—
European Bank For Reconstruction & Development 4.13404% (2030)
Gewicht0,9 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—
Kommunalbanken AS (2029)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
NO
Sektor
—
International Bank for Reconstruction & Development 4.01613% (2028)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—
Kommunalbanken AS 4.47004% (2028)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
NO
Sektor
—
International Bank for Reconstruction & Development 4.14953% (2029)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—
International Finance Corp. 4.32227% (2028)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
XSN
Sektor
—

Regionen & Länder

Nordamerika39,57 %
Andere19,64 %
Europa19,12 %
Asien10,39 %
Pazifik8,03 %

§ 07 · Peer-Vergleich

Wie FLOT.L gegen seine Konkurrenten abschneidet.

Globale Aktien-ETFs mit vergleichbarer Ausschüttung. Yield, Wachstum, Kosten und projizierter Cashflow.

Anleihen-ETFs

ETFYieldNet DE5J CAGRTERCashflow nach 15JAusschüttung
4,63 %3,41 %+27,44 %0,10 %
45.939 €⌀ 255 €/Mo
Halbjährlich
iShares € Floating Rate Bond Advanced UCITS ETF (Dist)EFRN.DE · Industrieländer2,47 %1,82 %—0,10 %
2.732 €⌀ 15 €/Mo
Halbjährlich

Cashflow nach 15 J. = kumulierte Netto-Ausschüttungen bei 10.000 € Einmal-Investment, Wachstumsrate aus 5J-CAGR fortgeschrieben, ohne Reinvestition. Vereinfachtes DE-Modell.

§ 08 · Stammdaten

Replikation, Domizil, Fundamentaldaten, Risiko.

Eckdaten

  • EmittentiShares
  • AnlageklasseAnleihen
  • Positionen (Anzahl)558
  • Teilfreistellung0% (Keine)
  • AusschüttungHalbjährlich
  • Fondsgröße455 Mio. €
  • TER0.10 %
  • Tracking Diff.+0.21 %
  • ReplikationPhysisch (Sampling)
  • WährungsgesichertNein
  • FondsdomizilIrland
  • WertpapierleiheJa
  • Auflagedatum10. Juli 2017

Einschätzung Tracking DifferenceBei US-Dollar-Anleihen kann die Tracking Difference durch Fondsgebühren, Handelskosten und die Behandlung von Kuponzahlungen beeinflusst werden. Da der ETF in Irland domiziliert ist und ein Anleihensegment mit variabler Verzinsung abbildet, ist kein klassischer Quellensteuervorteil wie bei Aktienfonds maßgeblich; die Abweichung zum Index sollte typischerweise moderat ausfallen.

Anleihen-Eigenschaften

4.51 %
Yield to Maturityi
Yield to Maturity (YTM): Die geschätzte jährliche Rendite, wenn alle im ETF enthaltenen Anleihen bis zu ihrer Endfälligkeit gehalten werden. Dies ist ein rein indikativer Wert und schwankt täglich, bietet aber einen hervorragenden Indikator für die künftige Ertragskraft.
0.01
Ø Durationi
Durchschnittliche Duration (Jahre): Misst die Zinssensitivität der Anleihe in Jahren. Eine Duration von 6 bedeutet: Steigt das allgemeine Zinsniveau um 1 %, verliert der ETF ca. 6 % an Kurswert (und umgekehrt). Je höher, desto anfälliger für Zinsänderungen.
1.81
Ø Restlaufzeiti
Average Maturity (Jahre): Die durchschnittliche Zeit, bis die Kapitalbeträge der im ETF enthaltenen Anleihen zurückgezahlt werden.

Stand: Oktober 2026

Ausschüttung heute vs. Marktzins

4,63 %Ausschüttung (TTM)
4,51 %YTM heute

Die Ausschüttungsrendite blickt zurück (Alt-Kupons), die YTM nach vorn (heutiger Marktzins). Ausschüttung und YTM liegen nah beieinander — die laufende Ausschüttung ist ein ehrliches Bild der aktuellen Ertragskraft. Warum die Rendite von gestern ist

Fundamentaldaten

  • KGV · P/E
    —
    keine Angabe
  • KBV · P/B
    —
    keine Angabe
  • Div-Yield gew.
    —
    Top-10 gewichtet
  • ROE Ø
    —
    Top-10 gewichtet
  • Payout-Ratio
    —
    —
  • Beta vs MSCI W.
    -0,00
    defensiver

Risiko · Volatilität

Gesamtrisiko­indikator nach PRIIPs. Wahrscheinlichkeit und Höhe von Verlusten.

  • Volatilität 3J4,2 %
  • Max Drawdown 5J-3,2 %
  • Sharpe Ratio 5J-0,57
  • Downside Capture-0,02

Was passiert bei ±1 % Zinsen?

Geschätzter Kurseffekt auf eine Beispiel-Anlage von 10.000 € — bei Ø Duration 0,0 (Faustregel: Kursänderung ≈ −Duration × Zinsänderung).

Zinsen −1 Pp+1 €+0,0 % Kurs
Zinsen unverändert±0 €±0,0 % Kurs
Zinsen +1 Pp−1 €−0,0 % Kurs

Wichtig: Das ist ein Kurseffekt, kein Dauerschaden. Die laufende Verzinsung (YTM 4,51 %) gleicht einen Zinsanstieg über etwa die Duration (~0,0 Jahre) wieder aus — neue Anleihen im Portfolio zahlen dann höhere Kupons. Vereinfachte lineare Näherung ohne Konvexität — Methodik · Duration erklärt.

§ 09 · Anbieter & Dokumente

iShares · Community-Sentiment · offizielle Dokumente.

iShares

iShares

iShares ist die ETF-Marke von BlackRock und zählt zu den größten ETF-Anbietern weltweit. Das Produktangebot umfasst breite Marktindizes, Anleihen-, Faktor- und Themen-ETFs über viele Regionen und Währungen hinweg. Durch die hohe Marktpräsenz ist iShares in mehreren Segmenten mit sehr liquiden und etablierten Fonds vertreten.

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Community-Sentiment · Foren-StimmenAggregiert · N=6
Pro
  • Der ETF bildet den Bloomberg US Dollar Floating Rate Note Index bzw. ein sehr ähnliches US-Dollar-Variantenuniversum variabel verzinslicher Anleihen ab. Durch die Kopplung der Kupons an Geldmarkt-/Referenzsätze ist die Zinsduration sehr niedrig, typischerweise nahe 0 bis 0,25 Jahre. Das macht ihn deutlich weniger zinssensitiv als klassische IG-Bond-ETFs mit 5–8 Jahren Duration.
  • Mit einer TER von 0,20% p.a. ist der Fonds für ein spezialisiertes USD-Floaters-Segment kostengünstig. iShares nutzt bei diesem UCITS-ETF physische Replikation, was die Indexabbildung transparent hält; bei liquiden USD-Bank- und Unternehmensanleihen sind Tracking Difference und Spread-Kosten in der Praxis meist moderat.
  • Als USD-Floating-Rate-Bond-ETF kann er in Phasen steigender oder dauerhaft hoher Leitzinsen einen Puffer gegen Kursverluste liefern, weil die Kupons zeitnah anpassen. Im Vergleich zu US Treasury-ETFs mit längerer Duration oder klassischen Investment-Grade-Credit-ETFs ist das Portfolio stärker auf Kapitalerhalt bei Zinsanstiegen ausgerichtet.
Contra
  • Der Schutz gilt nur gegen Zinsänderungsrisiken, nicht gegen Kreditrisiken: Der zugrunde liegende Index besteht vor allem aus USD-denominierten Floating-Rate Notes von Banken und Finanzemittenten mit meist Investment-Grade-Profil, oft aber auch spürbarer Sektor-Konzentration. In Stressphasen können Kreditspreads stärker steigen als die niedrige Duration schützt.
  • Die variabel verzinslichen Kupons folgen nicht der Inflation, sondern meist Geldmarktsätzen wie SOFR/3M-Libor-ähnlichen Benchmarks plus Spread. Wenn die Leitzinsen wieder sinken, fällt auch die laufende Rendite schnell ab; damit eignet sich der ETF weniger als stabile Langfrist-Ertragsquelle als etwa kurzlaufende Staatsanleihen oder breit diversifizierte Aggregate-Bond-ETFs.
  • Die laufende Rendite ist oft kein hoher Realertrag, sondern spiegelt vor allem das aktuelle Zinsniveau plus emittentenspezifischen Spread wider. Nach Abzug von Quellensteuer- und US-Dollar-Währungsrisiko für EUR-Anleger kann die Gesamtentwicklung deutlich hinter einem Währungs-gesicherten Geldmarkt- oder EUR-Bond-Produkt zurückbleiben, wenn der Dollar schwächer wird oder Spreads sich ausweiten.

§ 10 · FAQ

Häufige Fragen.

Frage 01

Wie hoch ist die aktuelle Ausschüttungsrendite des iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist)?

Die Ausschüttungsrendite des iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) liegt aktuell bei 4.63% (TTM, gemessen über die letzten zwölf Monate auf den aktuellen Kurs).

Frage 02

Wie oft schüttet der iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) aus?

Der iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) schüttet halbjährlich aus. In den letzten zwölf Monaten fanden Ausschüttungen in folgenden Monaten statt: Mai, Nov.

Frage 03

Wie hat sich die Dividende des iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) in den letzten 5 Jahren entwickelt?

Die jährliche Ausschüttung ist im 5-Jahres-Schnitt um 27.4% p.a. gestiegen (CAGR auf Basis voller Kalenderjahre).

Frage 04

Welche Teilfreistellung gilt für den iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) in Deutschland?

Für den iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) gilt eine Teilfreistellung von 0% (Keine). Anleihen- und Geldmarktfonds erhalten keine Teilfreistellung — Ausschüttungen und Kursgewinne werden voll mit Abgeltungsteuer (zzgl. Soli und ggf. KiSt) belegt.

Mehr zur Methodik & Steuerbehandlung →

Frage 05

Wer ist der Emittent des iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist)?

Der iShares $ Floating Rate Bond UCITS ETF (Dist) wird von iShares aufgelegt. Ist die ETF-Marke von BlackRock und zählt zu den größten ETF-Anbietern weltweit. Das Produktangebot umfasst breite Marktindizes, Anleihen-, Faktor- und Themen-ETFs über viele Regionen und Währungen hinweg. Durch die hohe Marktpräsenz ist iShares in mehreren Segmenten mit sehr liquiden und etablierten Fonds vertreten.

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