iShares · Irland · ausschüttend

iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist)

ZINSBETAANLEIHEN-ETFSNORDAMERIKA · 301 POSITIONENHALBJÄHRLICH

Der iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) bildet US-Dollar-Staatsanleihen mit mittlerer Laufzeit ab. Er richtet sich an Anleger, die ein Engagement in US-Treasuries suchen und dabei laufende Erträge in USD abbilden möchten. Die Kennzahlen spiegeln vor allem das Zinsniveau und die Laufzeitenstruktur wider, nicht ein Dividendenwachstum.

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ISIN
IE00BK95B138
WKN
A2PNJP
Ticker · XETRA
GOVT.AS
Auflage
28.8.2019
Kurs
4,07 $
Morningstar

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§ Methodik · Zinsbeta-Hinweis

Warum die +19,10 % CAGR kein Wachstumsversprechen sind.

Anleihen-Kupons folgen dem Leitzins. 2020 lag die EZB bei 0,00 %; heute bei 2,65 %. Dass GOVT.AS in fünf Jahren von 0,07 $ auf 0,18 $ pro Anteil ausschüttet, ist Zinszyklus-Mechanik, nicht aktive Dividendenpolitik — und nicht fortschreibbar: Auf einem stabilen Zinsniveau wären Wachstumsraten in dieser Höhe arithmetisch unmöglich.

Die forward-blickende Kennzahl für Anleihen-ETFs ist die Yield to Maturity (YTM) — die geschätzte Jahresrendite, wenn die enthaltenen Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten werden. Für GOVT.AS heute: 5,05 %. Das ist die Zahl, die ein Anleihen-Trader anlegt — und die Zahl, die wir oben prominent zeigen.

§ 01 · Kurs & Performance

Kursverlauf — mit eingezeichneten Ausschüttungs­events.

Preisentwicklung, Total Return und Quartals-Ausschüttungen auf einer Zeitachse. Daten täglich aktualisiert.

Lade Kursverlauf…

§ 02 · Ausschüttungen

Die wichtigste Story: die Wachstums­treppe.

Aktuelle Wachstumsrate +19,10 % p.a. über fünf Jahre, kurzfristig (3 J) +41,53 %.

Wachstumstreppe · quartalsweise · € / 1.000 € invest.+12,67 % CAGR · 2J  ·  HVPI Ø +3,24 %
Granularität
Zeitraum
Einheit
0,0 €6,5 €13,0 €19,5 €26,0 €↑ € / 1.000 € invest.20,38 €+33,7 %21,54 €+15,3 %21,51 €+5,5 %21,56 €+0,1 %21,17 €-1,6 %21,47 €-0,5 %~ 22,08 €~ 22,71 €Q1·24Q3·24Q1·25Q3·25Q1·26Q3·26Q1·27Q3·27HISTORIEPROGNOSEHVPI
Zeit-Brush · Range & PanHANDLES → RESIZE · MITTE → PAN
DICHTE-STRICHE = AUSSCHÜTTUNGS-EVENTS · HÖHE = BETRAG · GESTRICHELT = PROGNOSE
201920202021202220232024202520262027OKT 2023 — OKT 2027AUFLAGE 08.2019ENDE PROGNOSE
Summe Fenster
127,64 €
4,0 JAHRE · PRO 1.000 €
⌀ Monatlich
2,66 €
RECHNERISCHE GLÄTTUNG
Zahlmonate
2 / 12
MÄR · SEP
Stillstand
10 Monate
PLAN B IM SCREENER →
Kalender

Saisonalität

9 Jahre × 12 Monate
JAN
FEB
MÄR
APR
MAI
JUN
JUL
AUG
SEP
OKT
NOV
DEZ
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
Ø je Monat · alle Jahre
BETRAG0 → 0,10 €──── = PROGNOSE · LEER = STILLSTAND
Wachstumsrate

Ausschüttungs­wachstum

2023 → 2027 · 2 J
Ausschüttungs-CAGRp. a.
+12,67 %
HVPI Ø Inflationp. a. · EZB
+3,24 %
Realwachstum
+9,43 %
CAGR − Inflation
Aus 1.000 € werden
1.270 €
in 2 Jahren
↗Jahr-über-Jahr im oberen Chart · je Bar Vergleich zur Vorperiode
CAGR · GEOMETRISCH · BRUTTOHVPI = Harmonisierter Verbraucherpreisindex

Ausschüttungshistorie14 Einträge

Ex-DatumZahltagBetragWährung
17.9.202630.9.20260.0873USD
19.3.2026—0.0861USD
11.9.202524.9.20250.0877USD
13.3.2025—0.0875USD
12.9.202425.9.20240.0876USD
14.3.202427.3.20240.0829USD
14.9.202327.9.20230.0760USD
16.3.202329.3.20230.0620USD
15.9.202228.9.20220.0384USD
17.3.202230.3.20220.0234USD
Ex-Datum 17.9.2026
Betrag0.0873
Ex-Datum
17.9.2026
Zahltag
30.9.2026
Währung
USD
Ex-Datum 19.3.2026
Betrag0.0861
Ex-Datum
19.3.2026
Zahltag
—
Währung
USD
Ex-Datum 11.9.2025
Betrag0.0877
Ex-Datum
11.9.2025
Zahltag
24.9.2025
Währung
USD
Ex-Datum 13.3.2025
Betrag0.0875
Ex-Datum
13.3.2025
Zahltag
—
Währung
USD
Ex-Datum 12.9.2024
Betrag0.0876
Ex-Datum
12.9.2024
Zahltag
25.9.2024
Währung
USD
Ex-Datum 14.3.2024
Betrag0.0829
Ex-Datum
14.3.2024
Zahltag
27.3.2024
Währung
USD
Ex-Datum 14.9.2023
Betrag0.0760
Ex-Datum
14.9.2023
Zahltag
27.9.2023
Währung
USD
Ex-Datum 16.3.2023
Betrag0.0620
Ex-Datum
16.3.2023
Zahltag
29.3.2023
Währung
USD
Ex-Datum 15.9.2022
Betrag0.0384
Ex-Datum
15.9.2022
Zahltag
28.9.2022
Währung
USD
Ex-Datum 17.3.2022
Betrag0.0234
Ex-Datum
17.3.2022
Zahltag
30.3.2022
Währung
USD
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§ 03 · Verstehen

Strategie · Risiken · Eignung.

Drei Absätze, redaktionell geschrieben — keine Marketing-Floskeln, keine Affiliate-Empfehlung.

§ STRATEGIE

Was der Index tatsächlich filtert.

Der ETF bildet einen Index aus auf US-Dollar lautenden US-Staatsanleihen mit Investment-Grade-Charakter ab und fokussiert auf mittlere Laufzeiten. Er investiert in Index-Methodik für Treasury-Bonds, wodurch das Kreditrisiko auf das US-Emittentenrisiko konzentriert ist, während das Hauptrisiko aus der Zinsbindung über die Duration entsteht. Die YTM von 4,44% beschreibt die aktuelle Effektivrendite des Portfolios bis zur Fälligkeit, nicht eine Ausschüttungsdynamik.

§ RISIKEN

Wo du wachsam sein musst.

Wesentlich ist das Zinsänderungsrisiko: Bei einer Duration von 5,7 Jahren führt ein Zinsanstieg näherungsweise zu Kursverlusten von rund 5,7% je +1 Prozentpunkt. Kreditrisiko ist bei US-Treasuries gering, dafür besteht ein deutliches Währungsrisiko für Euro-Anleger, da der Fonds nicht währungsgesichert ist. Die hohe Top-10-Gewichtung zeigt zudem eine starke Konzentration auf wenige Laufzeitbausteine.

§ EIGNUNG

Für wen ist er gemacht?

Geeignet für Anleger, die US-Staatsanleihen als Baustein zur Laufzeitensteuerung und USD-Exposure abbilden möchten. Weniger geeignet für Investoren mit kurzer Haltedauer oder ohne Bereitschaft, Zins- und Wechselkursschwankungen zu tragen.

Yield-Trap-Scanner · dieser ETFFür Anleihen nicht anwendbar

Anleihen-ETFs werden bewusst nicht bewertet: Der Score ist auf Dividenden-Logik ausgelegt — Anleihen-Ausschüttungen folgen dem Marktzins, nicht der Cashflow-Stärke einzelner Unternehmen. Eine hohe Ausschüttungsrendite ist hier kein Warnsignal.

Maßgeblich sind stattdessen Rendite zur Endfälligkeit (YTM), Duration und Bonität — du findest sie samt ±1-Prozentpunkt-Zinsszenario in § 08 · Stammdaten.

§ 04 · Was bei dir ankommt

Steuer-Modell · DACH · pro 1.000 € Brutto.

Vereinfachtes Modell — ohne Kirchensteuer, ohne individuelle DBA-Anträge, ohne Sparer-Pauschbetrag. Basisertrag 2026 = 2,24 % (Basiszins 3,20 % × 0,7); für ausschüttende ETFs mit Bruttoertrag ≥ Basisertrag fällt keine Vorabpauschale an.

DEUTSCHLANDDE
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Teilfreistellung 0 %− 0,00 €
Steuerbar1.000,00 €
./. KESt 25 %− 250,00 €
./. Soli 5,5 %− 13,75 €
./. KiSt (8 %, optional)0,00 €
Netto DE736,25 €
ÖSTERREICHAT
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. KESt 27,5 %− 275,00 €
Keine Teilfreistellung—
Wertpapier-KESt (autom.)automatisch
Netto AT725,00 €
SCHWEIZCH
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Verrechnungssteuer 35 %− 350,00 €
Rückforderbar via DBAAntrag möglich
Einkommens­besteuerungkantonal
Netto CH650,00 €

Genaue Berechnung über den Strategie-Simulator.

§ 05 · Cashflow-Cockpit

Yield-on-Cost-Projektion und Netto-Cashflow.

Was der ETF in 10 Jahren auf deinen Einstandskurs ausschüttet — und wie viel Netto-Cashflow pro Monat bei deiner Investitionssumme ankommt.

Yield-on-Cost · YTM-ProjektionLinear · 5,05 % p.a.
Heute4,26 %
In 5J5,05 %
In 10J5,05 %
Netto-Cashflow-SimulatorDE · inkl. Teilfreistellung
Monatlicher Cashflow · Netto35,53 €
Jährlicher Ertrag · Brutto426,36 €
Jährlicher Ertrag · Netto426,36 €
Eigenkapital-Rendite · Netto4,26 %
Basis · Kurs 4,07 $ · 2458,81 Anteile · 0 % Teilfreistellung steuerfrei

§ 06 · Holdings

Was im ETF tatsächlich drinsteckt.

301 Positionen — Top 10 + Sektor- und Regionen-Verteilung.

Top 10 Positionen · 8,0 % kumuliert14.10.2026
#UnternehmenLandSektorGewichtDiv.-RenditeKGV
01United States Treasury Notes 4% (2034)US—0,8 %——
02United States Treasury Notes 4.25% (2035)US—0,8 %——
03United States Treasury Notes 4.5% (2033)US—0,8 %——
04United States Treasury Notes 4.25% (2035)US—0,8 %——
05United States Treasury Notes 4.625% (2035)US—0,8 %——
06United States Treasury Notes 3.875% (2034)US—0,8 %——
07United States Treasury Notes 4% (2035)US—0,8 %——
08United States Treasury Notes 4.125% (2036)US—0,8 %——
09United States Treasury Notes 3.5% (2028)US—0,8 %——
10United States Treasury Notes 4.375% (2036)US—0,8 %——
United States Treasury Notes 4% (2034)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4.25% (2035)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4.5% (2033)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4.25% (2035)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4.625% (2035)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 3.875% (2034)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4% (2035)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4.125% (2036)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 3.5% (2028)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 4.375% (2036)
Gewicht0,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
+ 291 weitere · kumuliert 92,0 %

Sektor-Allokation

  • Anleihen100,0 %

Regionen & Länder

Nordamerika99,95 %
Europa0,00 %

§ 07 · Peer-Vergleich

Wie GOVT.AS gegen seine Konkurrenten abschneidet.

Globale Aktien-ETFs mit vergleichbarer Ausschüttung. Yield, Wachstum, Kosten und projizierter Cashflow.

Anleihen-ETFs · Nordamerika, halbjährlich ausschüttend

ETFYieldNet DE5J CAGRTERCashflow nach 15JAusschüttung
iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist)GOVT.AS · Nordamerika · dieser ETF
4,26 %3,14 %+19,10 %0,07 %
20.980 €⌀ 117 €/Mo
Halbjährlich
iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist)IBTS.L · Nordamerika3,89 %2,87 %+17,43 %0,07 %
16.671 €⌀ 93 €/Mo
Halbjährlich
iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist) EUR-HedgedDTLE.L · Nordamerika5,08 %3,74 %+4,38 %0,10 %
7.697 €⌀ 43 €/Mo
Halbjährlich
iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist)IDTL.L · Nordamerika5,07 %3,73 %+6,38 %0,07 %
8.940 €⌀ 50 €/Mo
Halbjährlich

Cashflow nach 15 J. = kumulierte Netto-Ausschüttungen bei 10.000 € Einmal-Investment, Wachstumsrate aus 5J-CAGR fortgeschrieben, ohne Reinvestition. Vereinfachtes DE-Modell.

§ 08 · Stammdaten

Replikation, Domizil, Fundamentaldaten, Risiko.

Eckdaten

  • EmittentiShares
  • AnlageklasseAnleihen
  • Positionen (Anzahl)301
  • RegionNordamerika
  • Teilfreistellung0% (Keine)
  • AusschüttungHalbjährlich
  • Fondsgröße563 Mio. €
  • TER0.07 %
  • Tracking Diff.+0.04 %
  • ReplikationPhysisch (Sampling)
  • WährungsgesichertNein
  • FondsdomizilIrland
  • WertpapierleiheJa
  • Auflagedatum28. Aug. 2019

Einschätzung Tracking DifferenceBei einem irischen US-Treasury-ETF kann die Tracking Difference durch Fondsgebühren, Handelskosten und Rollverluste bzw. Rollgewinne entlang der Zinskurve beeinflusst werden. Da US-Staatsanleihen im Fonds gehalten werden, ist die Quellensteuerbelastung meist gering; die Abweichung zum Index wird daher eher durch Kosten und Rebalancing als durch Steuern bestimmt.

Anleihen-Eigenschaften

5.05 %
Yield to Maturityi
Yield to Maturity (YTM): Die geschätzte jährliche Rendite, wenn alle im ETF enthaltenen Anleihen bis zu ihrer Endfälligkeit gehalten werden. Dies ist ein rein indikativer Wert und schwankt täglich, bietet aber einen hervorragenden Indikator für die künftige Ertragskraft.
5.51
Ø Durationi
Durchschnittliche Duration (Jahre): Misst die Zinssensitivität der Anleihe in Jahren. Eine Duration von 6 bedeutet: Steigt das allgemeine Zinsniveau um 1 %, verliert der ETF ca. 6 % an Kurswert (und umgekehrt). Je höher, desto anfälliger für Zinsänderungen.
7.53
Ø Restlaufzeiti
Average Maturity (Jahre): Die durchschnittliche Zeit, bis die Kapitalbeträge der im ETF enthaltenen Anleihen zurückgezahlt werden.

Stand: Oktober 2026

Ausschüttung heute vs. Marktzins

4,26 %Ausschüttung (TTM)
5,05 %YTM heute

Die Ausschüttungsrendite blickt zurück (Alt-Kupons), die YTM nach vorn (heutiger Marktzins). Ausschüttung und YTM liegen nah beieinander — die laufende Ausschüttung ist ein ehrliches Bild der aktuellen Ertragskraft. Warum die Rendite von gestern ist

Fundamentaldaten

  • KGV · P/E
    —
    keine Angabe
  • KBV · P/B
    —
    keine Angabe
  • Div-Yield gew.
    —
    Top-10 gewichtet
  • ROE Ø
    —
    Top-10 gewichtet
  • Payout-Ratio
    —
    —
  • Beta vs MSCI W.
    0,01
    defensiver

Risiko · Volatilität

Gesamtrisiko­indikator nach PRIIPs. Wahrscheinlichkeit und Höhe von Verlusten.

  • Volatilität 3J5,7 %
  • Max Drawdown 5J-20,5 %
  • Sharpe Ratio 5J-1,07
  • Downside Capture0,13

Was passiert bei ±1 % Zinsen?

Geschätzter Kurseffekt auf eine Beispiel-Anlage von 10.000 € — bei Ø Duration 5,5 (Faustregel: Kursänderung ≈ −Duration × Zinsänderung).

Zinsen −1 Pp+551 €+5,5 % Kurs
Zinsen unverändert±0 €±0,0 % Kurs
Zinsen +1 Pp−551 €−5,5 % Kurs

Wichtig: Das ist ein Kurseffekt, kein Dauerschaden. Die laufende Verzinsung (YTM 5,05 %) gleicht einen Zinsanstieg über etwa die Duration (~5,5 Jahre) wieder aus — neue Anleihen im Portfolio zahlen dann höhere Kupons. Vereinfachte lineare Näherung ohne Konvexität — Methodik · Duration erklärt.

§ 09 · Anbieter & Dokumente

iShares · Community-Sentiment · offizielle Dokumente.

iShares

iShares

iShares ist die ETF-Marke von BlackRock und gehört zu den weltweit größten Anbietern börsengehandelter Indexfonds. Das Produktangebot umfasst Aktien-, Anleihen- und Multi-Asset-ETFs in vielen Regionen und Segmenten. Durch die Größe des Hauses ist die Produktpalette breit, mit hohem Fokus auf liquide Kernbausteine und institutionell nutzbare Bausteine.

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Dokumente · Links

FactsheetPDF · EmittentKID · PRIIPsPDF · PflichtdokumentEmittenten-SeiteiShares · ETF-Profil
Community-Sentiment · Foren-StimmenAggregiert · N=6
Pro
  • Sehr hoher Emittenten- und Liquiditätsfokus: Der ETF bildet US-Staatsanleihen in US-Dollar ab, also Schuldner mit sehr hoher Bonität. Für EUR-Anleger ist das ein klarer Baustein zur Diversifikation gegenüber Aktien, da die Renditetreiber stark anders sind als bei Unternehmens- oder Aktienanlagen.
  • Breite Laufzeitenabdeckung im Treasury-Segment: Der Fonds investiert in US-Treasuries und bietet damit ein sauberes, marktbreites Exposure auf den USD-Rentenmarkt ohne Unternehmens- oder Emerging-Market-Risiken. Das ist sinnvoll, wenn man gezielt US-Renditen als Portfolio-Stabilisator oder Cash-Alternative nutzen will.
  • Physische Replikation mit UCITS-Struktur: iShares setzt bei solchen Staatsanleihen-ETFs typischerweise auf physische Nachbildung, was die Struktur transparent macht. Gegenüber synthetischen Produkten ist das für viele Anleger ein Vorteil, weil Gegenparteirisiko und Strukturkomplexität geringer sind.
Contra
  • Währungsrisiko für Euro-Anleger ist zentral: Der Fonds ist nicht EUR-gesichert, daher hängt die Gesamtrendite nicht nur von US-Treasury-Renditen, sondern stark auch vom EUR/USD-Wechselkurs ab. Gerade bei Staatsanleihen kann eine EUR-Aufwertung die Kupon- und Kursgewinne schnell überkompensieren.
  • Als Dist-ETF für Wiederanlage weniger effizient: Die ausschüttende Anteilsklasse zahlt laufende Erträge aus, was für den Zinseszinseffekt meist ungünstiger ist als eine thesaurierende Variante. Zudem können Ausschüttungen in einem steuerlich ungünstigen Zeitpunkt anfallen, je nach Depot- und Steuersituation.
  • Zinsänderungsrisiko bleibt hoch, obwohl das Emittentenrisiko niedrig ist: US-Treasuries reagieren je nach Duration stark auf Marktzinsschwankungen. Bei einem Treasury-ETF kann schon ein moderater Renditeanstieg zu merklichen Kursverlusten führen; Staatsbonität schützt also nicht vor Volatilität im Kursverlauf.

§ 10 · FAQ

Häufige Fragen.

Frage 01

Wie hoch ist die aktuelle Ausschüttungsrendite des iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist)?

Die Ausschüttungsrendite des iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) liegt aktuell bei 4.26% (TTM, gemessen über die letzten zwölf Monate auf den aktuellen Kurs).

Frage 02

Wie oft schüttet der iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) aus?

Der iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) schüttet halbjährlich aus. In den letzten zwölf Monaten fanden Ausschüttungen in folgenden Monaten statt: Mär, Sep.

Frage 03

Wie hat sich die Dividende des iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) in den letzten 5 Jahren entwickelt?

Die jährliche Ausschüttung ist im 5-Jahres-Schnitt um 19.1% p.a. gestiegen (CAGR auf Basis voller Kalenderjahre).

Frage 04

Welche Teilfreistellung gilt für den iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) in Deutschland?

Für den iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) gilt eine Teilfreistellung von 0% (Keine). Anleihen- und Geldmarktfonds erhalten keine Teilfreistellung — Ausschüttungen und Kursgewinne werden voll mit Abgeltungsteuer (zzgl. Soli und ggf. KiSt) belegt.

Mehr zur Methodik & Steuerbehandlung →

Frage 05

Wer ist der Emittent des iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist)?

Der iShares $ Treasury Bond UCITS ETF (Dist) wird von iShares aufgelegt. Ist die ETF-Marke von BlackRock und gehört zu den weltweit größten Anbietern börsengehandelter Indexfonds. Das Produktangebot umfasst Aktien-, Anleihen- und Multi-Asset-ETFs in vielen Regionen und Segmenten. Durch die Größe des Hauses ist die Produktpalette breit, mit hohem Fokus auf liquide Kernbausteine und institutionell nutzbare Bausteine.

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