HANetf · Irland · ausschüttend

HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF

STAGNANTAKTIEN-ETFSNORDAMERIKA · 1 POSITIONENVIERTELJÄHRLICH

Der HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF investiert in nordamerikanische Midstream-Energieunternehmen mit Fokus auf Transport, Speicherung und Verarbeitung von Öl, Gas und NGLs. Der ETF verfolgt eine Dividenden- und Midstream-Ausrichtung über einen spezialisierten Index. Aufgrund der sehr hohen Konzentration liegt das Fondsvermögen faktisch in wenigen Einzeltiteln; die Top-10-Gewichtung beträgt 100,0 %.

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ISIN
IE00BKPTXQ89
WKN
A2P4PH
Ticker · XETRA
MMLP.MI
Auflage
27.7.2020
Kurs
17,52 €
Morningstar

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§ 01 · Kurs & Performance

Kursverlauf — mit eingezeichneten Ausschüttungs­events.

Preisentwicklung, Total Return und Quartals-Ausschüttungen auf einer Zeitachse. Daten täglich aktualisiert.

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§ 02 · Ausschüttungen

Die wichtigste Story: die Wachstums­treppe.

Historische Ausschüttungs-Treppe, kurzfristig (3 J) -12,02 %.

Wachstumstreppe · quartalsweise · € / 1.000 € invest.-19,85 % CAGR · 2J  ·  HVPI Ø +3,24 %
Granularität
Zeitraum
Einheit
0,0 €2,5 €5,0 €7,5 €10,0 €↑ € / 1.000 € invest.HEUTEQ4·23Q2·24Q4·24Q2·25Q4·25Q2·26Q4·26Q2·27HISTORIEPROGNOSEHVPI
Zeit-Brush · Range & PanHANDLES → RESIZE · MITTE → PAN
DICHTE-STRICHE = AUSSCHÜTTUNGS-EVENTS · HÖHE = BETRAG · GESTRICHELT = PROGNOSE
20202021202220232024202520262027OKT 2023 — OKT 2027AUFLAGE 07.2020ENDE PROGNOSE
Summe Fenster
88,99 €
4,0 JAHRE · PRO 1.000 €
⌀ Monatlich
1,85 €
RECHNERISCHE GLÄTTUNG
Zahlmonate
4 / 12
MÄR · JUN · SEP · DEZ
Stillstand
8 Monate
PLAN B IM SCREENER →
Kalender

Saisonalität

9 Jahre × 12 Monate
JAN
FEB
MÄR
APR
MAI
JUN
JUL
AUG
SEP
OKT
NOV
DEZ
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
Ø je Monat · alle Jahre
BETRAG0 → 0,23 €──── = PROGNOSE · LEER = STILLSTAND
Wachstumsrate

Ausschüttungs­wachstum

2023 → 2027 · 2 J
Ausschüttungs-CAGRp. a.
-19,85 %
HVPI Ø Inflationp. a. · EZB
+3,24 %
Realwachstum
-23,09 %
CAGR − Inflation
Aus 1.000 € werden
642 €
in 2 Jahren
↗Jahr-über-Jahr im oberen Chart · je Bar Vergleich zur Vorperiode
CAGR · GEOMETRISCH · BRUTTOHVPI = Harmonisierter Verbraucherpreisindex

Ausschüttungshistorie25 Einträge

Ex-DatumZahltagBetragWährung
21.9.202625.9.20260.1294EUR
18.6.202624.6.20260.1548EUR
19.3.202625.3.20260.1272EUR
11.12.202529.12.20250.1067EUR
11.9.202526.9.20250.1214EUR
12.6.202527.6.20250.1387EUR
13.3.202528.3.20250.1101EUR
12.12.202427.12.20240.0768EUR
12.9.202427.9.20240.1461EUR
13.6.202428.6.20240.1475EUR
Ex-Datum 21.9.2026
Betrag0.1294
Ex-Datum
21.9.2026
Zahltag
25.9.2026
Währung
EUR
Ex-Datum 18.6.2026
Betrag0.1548
Ex-Datum
18.6.2026
Zahltag
24.6.2026
Währung
EUR
Ex-Datum 19.3.2026
Betrag0.1272
Ex-Datum
19.3.2026
Zahltag
25.3.2026
Währung
EUR
Ex-Datum 11.12.2025
Betrag0.1067
Ex-Datum
11.12.2025
Zahltag
29.12.2025
Währung
EUR
Ex-Datum 11.9.2025
Betrag0.1214
Ex-Datum
11.9.2025
Zahltag
26.9.2025
Währung
EUR
Ex-Datum 12.6.2025
Betrag0.1387
Ex-Datum
12.6.2025
Zahltag
27.6.2025
Währung
EUR
Ex-Datum 13.3.2025
Betrag0.1101
Ex-Datum
13.3.2025
Zahltag
28.3.2025
Währung
EUR
Ex-Datum 12.12.2024
Betrag0.0768
Ex-Datum
12.12.2024
Zahltag
27.12.2024
Währung
EUR
Ex-Datum 12.9.2024
Betrag0.1461
Ex-Datum
12.9.2024
Zahltag
27.9.2024
Währung
EUR
Ex-Datum 13.6.2024
Betrag0.1475
Ex-Datum
13.6.2024
Zahltag
28.6.2024
Währung
EUR
Seite 1 von 3

§ 02b · Cashflow-Komplementarität

Historisches Ex-Monatsmuster · 4 von 12 Monaten aktivHistorische Ex-Monate des ETFs als 12-Segmente-Ring. Aktive Segmente sind farbig, Stillstandsmonate neutral grau.
4 / 12Monate
aktiv

Cashflow-KomplementaritätModus · Standard

Historische Ex-Tage liegen in 4 Monaten. In diesen 8 Monaten fehlen sie: Jan · Feb · Apr · Mai · Jul · Aug · Okt · Nov. Das ist ein historisches Muster, kein Zahlungsplan.

Xtrackers Stoxx Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D
XGSD.DE · TTM 4.0 %
ergänzt Ex-Monate: Feb · Mai · Aug · Nov
iShares Dow Jones U.S. Select Dividend UCITS ETF (DE)
EXX5.DE · TTM 2.4 %
ergänzt Ex-Monate: Jan · Apr · Jul · Okt

Die Beispiele starten mit 10.000 € je ETF. Beträge sind frei änderbar; künftige Ausschüttungen und Zahlungstage sind nicht garantiert.

§ 03 · Verstehen

Strategie · Risiken · Eignung.

Drei Absätze, redaktionell geschrieben — keine Marketing-Floskeln, keine Affiliate-Empfehlung.

§ STRATEGIE

Was der Index tatsächlich filtert.

Der ETF bildet eine Dividenden-Strategie auf nordamerikanische Midstream-Energieaktien ab. Er investiert in Unternehmen aus dem Transport-, Speicher- und Verarbeitungsbereich von Energieinfrastruktur, typischerweise mit stabileren, vertraglich gestützten Cashflows. Die Auswahl erfolgt über einen spezialisierten Alerian-Index, der auf Midstream-Titel mit Dividendenfokus ausgerichtet ist. Die sehr hohe Top-10-Gewichtung deutet auf eine stark konzentrierte Umsetzung hin.

§ RISIKEN

Wo du wachsam sein musst.

Wesentliches Risiko ist die starke Konzentration: Top-10-Gewichtung 100,0 % bedeutet ein sehr schmales Portfolio mit hoher Abhängigkeit von wenigen Midstream-Unternehmen. Zweitens besteht Branchen- und Regionenrisiko, da der Fokus auf nordamerikanischer Energieinfrastruktur liegt und damit Zinsniveau, Energiezyklus und Regulierung stark wirken. Die Dividendenentwicklung ist schwach; das 3-Jahres-CAGR der Ausschüttungen liegt bei -12,0 %, was auf Ertragsrisiken hinweist.

§ EIGNUNG

Für wen ist er gemacht?

Geeignet für Anleger mit gezieltem Fokus auf nordamerikanische Midstream-Energieunternehmen und dem Wunsch nach einer spezialisierten Branchenallokation. Weniger geeignet für breit diversifizierte Portfolios oder Anleger, die geringe Schwankungen und stabile Ausschüttungsentwicklung erwarten. Wegen der Konzentration ist das Produkt eher als Satellitenbaustein als als Kerninvestment zu sehen.

Yield-Trap-Scanner · dieser ETFRisiko: HOCH
45/ 100
NiedrigMittelHoch

2 von 5 Indikatoren ausgelöst. Hauptproblem: langzeit-ausschüttung rückläufig (-35.8% vs. Peak).

Rendite > 7 % TTM?NEIN
Wachstum < 0 % über 5J?—
Wachstum < 0 % über 3J?JA
5J-Kurs negativ?NEIN
Langzeit-Ausschüttung rückläufig?JA
TER > 0,7 %?NEIN

Vollständige Methodik des Yield-Trap-Scores und aller Indikatoren auf der Methodik-Seite.

§ 04 · Was bei dir ankommt

Steuer-Modell · DACH · pro 1.000 € Brutto.

Vereinfachtes Modell — ohne Kirchensteuer, ohne individuelle DBA-Anträge, ohne Sparer-Pauschbetrag. Basisertrag 2026 = 2,24 % (Basiszins 3,20 % × 0,7); für ausschüttende ETFs mit Bruttoertrag ≥ Basisertrag fällt keine Vorabpauschale an.

DEUTSCHLANDDE
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Teilfreistellung 30 %− 300,00 €
Steuerbar700,00 €
./. KESt 25 %− 175,00 €
./. Soli 5,5 %− 9,63 €
./. KiSt (8 %, optional)0,00 €
Netto DE815,38 €
ÖSTERREICHAT
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. KESt 27,5 %− 275,00 €
Keine Teilfreistellung—
Wertpapier-KESt (autom.)automatisch
Netto AT725,00 €
SCHWEIZCH
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Verrechnungssteuer 35 %− 350,00 €
Rückforderbar via DBAAntrag möglich
Einkommens­besteuerungkantonal
Netto CH650,00 €

Genaue Berechnung über den Strategie-Simulator.

§ 05 · Cashflow-Cockpit

Yield-on-Cost-Projektion und Netto-Cashflow.

Was der ETF in 10 Jahren auf deinen Einstandskurs ausschüttet — und wie viel Netto-Cashflow pro Monat bei deiner Investitionssumme ankommt.

Yield-on-Cost · ProjektionLinear · +0,0 % p.a. (5J)
Heute2,96 %
In 5J2,96 %
In 10J2,96 %
Netto-Cashflow-SimulatorDE · inkl. Teilfreistellung
Monatlicher Cashflow · Netto24,64 €
Jährlicher Ertrag · Brutto295,74 €
Jährlicher Ertrag · Netto295,74 €
Eigenkapital-Rendite · Netto2,96 %
Basis · Kurs 17,52 € · 570,78 Anteile · 30 % Teilfreistellung steuerfrei

§ 06 · Holdings

Was im ETF tatsächlich drinsteckt.

1 Positionen — Top 10 + Sektor- und Regionen-Verteilung.

Top 10 Positionen · 100,0 % kumuliert05.10.2026
#UnternehmenLandSektorGewichtDiv.-RenditeKGV
01TRS Alerian Midstream Energy Dividend NR USDUS—100,0 %——
TRS Alerian Midstream Energy Dividend NR USD
Gewicht100,0 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
Restliche Positionen · kumuliert 0,0 %

§ 07 · Peer-Vergleich

Wie MMLP.MI gegen seine Konkurrenten abschneidet.

Globale Aktien-ETFs mit vergleichbarer Ausschüttung. Yield, Wachstum, Kosten und projizierter Cashflow.

Aktien-ETFs · Nordamerika, quartalsweise ausschüttend

ETFYieldNet DE5J CAGRTERCashflow nach 15JAusschüttung
HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETFMMLP.MI · Nordamerika · dieser ETF
2,96 %2,41 %—0,48 %
3.617 €⌀ 20 €/Mo
Quartalsweise
WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF (Dist) GBP-HedgedDGRB.L · Nordamerika0,93 %0,76 %—0,35 %
1.138 €⌀ 6 €/Mo
Quartalsweise
WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF (Dist)DGRW.L · Nordamerika0,94 %0,77 %+3,31 %0,33 %
1.460 €⌀ 8 €/Mo
Quartalsweise
Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF (Dist)SMLD.DE · Nordamerika7,90 %6,44 %+5,94 %0,50 %
14.925 €⌀ 83 €/Mo
Quartalsweise

Cashflow nach 15 J. = kumulierte Netto-Ausschüttungen bei 10.000 € Einmal-Investment, Wachstumsrate aus 5J-CAGR fortgeschrieben, ohne Reinvestition. Vereinfachtes DE-Modell.

§ 08 · Stammdaten

Replikation, Domizil, Fundamentaldaten, Risiko.

Eckdaten

  • EmittentHANetf
  • AnlageklasseAktien
  • Positionen (Anzahl)1
  • RegionNordamerika
  • Teilfreistellung30% (Aktienfonds)
  • AusschüttungVierteljährlich
  • Fondsgröße67 Mio. €
  • TER0.48 %
  • ReplikationPhysisch (Vollständig)
  • WährungsgesichertNein
  • FondsdomizilIrland
  • WertpapierleiheJa
  • Auflagedatum27. Juli 2020

Einschätzung Tracking DifferenceAls irischer UCITS-ETF profitiert der Fonds typischerweise von der günstigeren Quellensteuerbehandlung auf US-Dividenden gegenüber vielen anderen Domizilen. Die Tracking Difference kann bei Midstream-Werten zusätzlich durch hohe Einzelwertkonzentration, Ausschüttungsnebenkosten und Rebalancing-Effekte beeinflusst werden. Bei der gezeigten niedrigen Ausschüttungsrendite ist zudem der Nettoertrag nach Kosten und Steuern genau zu beobachten.

Fundamentaldaten

  • KGV · P/E
    —
    keine Angabe
  • KBV · P/B
    —
    keine Angabe
  • Div-Yield gew.
    —
    Top-10 gewichtet
  • ROE Ø
    —
    Top-10 gewichtet
  • Payout-Ratio
    —
    —
  • Beta vs MSCI W.
    0,04
    defensiver

Risiko · Volatilität

Gesamtrisiko­indikator nach PRIIPs. Wahrscheinlichkeit und Höhe von Verlusten.

  • Volatilität 3J22,6 %
  • Max Drawdown 5J-22,8 %
  • Sharpe Ratio 5J0,42
  • Downside Capture-0,36

§ 09 · Anbieter & Dokumente

HANetf · Community-Sentiment · offizielle Dokumente.

HANetf

HANetf

HANetf ist ein europäischer ETF-Emittent und Plattformanbieter mit Sitz in London, der UCITS-ETFs und ETPs in Kooperation mit spezialisierten Indexpartnern auflegt. Das Unternehmen fokussiert sich stark auf thematische, faktorbasierte und Nischenstrategien. Im Vergleich zu den großen US- und europäischen Anbietern ist das Produktuniversum kleiner, dafür oft stärker spezialisiert.

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Dokumente · Links

Emittenten-SeiteHANetf · ETF-Profil
Community-Sentiment · Foren-StimmenAggregiert · N=6
Pro
  • Der ETF bildet mit dem Alerian Midstream Energy Dividend Index gezielt Midstream-Infrastruktur ab, also Pipelines, Speicher- und Transportanlagen statt explorations- oder förderlastiger Öl- und Gasproduzenten. Das senkt typischerweise die Abhängigkeit vom reinen Rohölpreis und macht die Cashflows eher gebühren- und volumengetrieben; das ist qualitativ defensiver als ein klassischer Energy-Equity-ETF, auch wenn die Branche natürlich weiterhin Energiezyklik enthält.
  • Die 30%-Regel für die USA in UCITS-Strukturen wird hier durch die in Irland domizilierte Fondsstruktur und die Diversifikation über mehrere Midstream-Namen bzw. Konzerne praktisch relevant, wodurch der Zugang zu einem sonst für europäische Anleger schwerer zugänglichen Segment ermöglicht wird. Für Anleger, die gezielt einen Kontrast zu breiten Welt-ETFs wie MSCI World oder S&P 500 suchen, bietet der Fonds damit eine klare sektorale Beimischung mit höherer Ertragskomponente als typische Standard-Indizes.
  • Midstream-Unternehmen sind historisch oft dividendenstark; der Index selektiert genau auf diese Eigenschaft, was den ETF als Einkommensbaustein attraktiv machen kann. Im Vergleich zu breit gestreuten Energie-ETFs ist die Ausschüttungslogik meist robuster, weil die Geschäftsmodelle stärker auf langfristigen Transport- und Nutzungsrechten beruhen. Für Anleger, die neben Kurschancen auch laufende Ausschüttungen suchen, ist das ein sachlicher Pluspunkt — insbesondere wenn man ihn als Satellitenposition mit kleiner Gewichtung einsetzt.
Contra
  • Die Konzentration auf einen engen Sektor ist hoch: Midstream Energy ist weder geografisch noch branchenseitig breit diversifiziert und bleibt stark vom nordamerikanischen Energie- und Regulierungsumfeld abhängig. Im Vergleich zu einem globalen Energie-ETF oder einem breiten Weltaktien-ETF fehlt die Risikostreuung; einzelne regulatorische Eingriffe, Pipeline-Projekte oder Volumenrückgänge können den Fonds deutlich bewegen.
  • Die Dividendenattraktivität ist nicht gleichbedeutend mit geringerem Risiko. Midstream-Firmen tragen oftmals hohe Verschuldung, projektbezogene Investitionsrisiken und Refinanzierungsrisiken; in Phasen höherer Zinsen können sich Bewertungsdruck und Ausschüttungssicherheit verschlechtern. Das ist ein wesentlicher Unterschied zu defensiveren Dividenden-ETFs aus Sektoren mit stabileren Margen und geringerer Kapitalintensität.
  • Auch wenn der ETF die Indexstrategie sauber umsetzt, bleiben typische ETF-Nachteile bestehen: sektorale Klumpen, potenziell höhere Tracking Difference durch Quellensteuern, Rebalancing- und Umschichtungskosten sowie Währungsrisiken für Euro-Anleger, da die zugrunde liegenden Cashflows und Notierungen überwiegend USD-basiert sind. Zudem ist die Kostenbasis im spezialisierten Nischenprodukt oft höher als bei Standard-UCITS-ETFs, sodass der Vorteil der Nische teilweise durch laufende Kosten und Spreads aufgezehrt wird.

§ 10 · FAQ

Häufige Fragen.

Frage 01

Wie hoch ist die aktuelle Ausschüttungsrendite des HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF?

Die Ausschüttungsrendite des HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF liegt aktuell bei 2.96% (TTM, gemessen über die letzten zwölf Monate auf den aktuellen Kurs).

Frage 02

Wie oft schüttet der HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF aus?

Der HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF schüttet quartalsweise aus. In den letzten zwölf Monaten fanden Ausschüttungen in folgenden Monaten statt: Mär, Jun, Sep, Dez.

Frage 03

Welche Teilfreistellung gilt für den HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF in Deutschland?

Für den HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF gilt eine Teilfreistellung von 30% (Aktienfonds). Aktienfonds mit einer Aktienquote ≥ 51% sind nach §20 InvStG zu 30% von der Kapitalertragsteuer freigestellt.

Mehr zur Methodik & Steuerbehandlung →

Frage 04

Wer ist der Emittent des HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF?

Der HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF wird von HANetf aufgelegt. Ist ein europäischer ETF-Emittent und Plattformanbieter mit Sitz in London, der UCITS-ETFs und ETPs in Kooperation mit spezialisierten Indexpartnern auflegt. Das Unternehmen fokussiert sich stark auf thematische, faktorbasierte und Nischenstrategien. Im Vergleich zu den großen US- und europäischen Anbietern ist das Produktuniversum kleiner, dafür oft stärker spezialisiert.

Frage 05

Ist der HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF eine Yield Trap?

Bei einer aktuellen TTM-Rendite von 3.0% erfüllt dieser ETF 2 von 5 Yield-Trap-Risikoindikatoren (Score: 45/100). Das ist keine Verkaufsempfehlung, sondern ein Hinweis, vor einem Kauf oder Halten genauer hinzusehen — fallende Ausschüttungen kombiniert mit hoher Rendite deuten häufig auf Kursverluste hin, die die Rendite mathematisch verzerren.

Vollständiger Scanner-Eintrag im Yield-Trap-Scanner →

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