iShares · Irland · ausschüttend

iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist)

ZINSBETAANLEIHEN-ETFSNORDAMERIKA · 32 POSITIONENHALBJÄHRLICH

Der iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) investiert in kurzlaufende, inflationsindexierte US-Staatsanleihen (TIPS) mit einer Restlaufzeit von bis zu fünf Jahren. Er zielt darauf ab, die inflationsbereinigte Entwicklung dieses Segments abzubilden und richtet sich an Anleger, die USD-denominierte Staatsanleihen mit Inflationsschutz und kurzer Duration suchen. Die Ausschüttungen werden laufend weitergegeben.

ISIN
IE00BDQYWQ65
WKN
A2DKPQ
Ticker · XETRA
TP05.L
Auflage
20.4.2017
Kurs
368,25 GBp
Morningstar

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§ Methodik · Zinsbeta-Hinweis

Warum die +15,84 % CAGR kein Wachstumsversprechen sind.

Anleihen-Kupons folgen dem Leitzins. 2020 lag die EZB bei 0,00 %; heute bei 2,65 %. Dass TP05.L in fünf Jahren von 10,63 GBp auf 22,17 GBp pro Anteil ausschüttet, ist Zinszyklus-Mechanik, nicht aktive Dividendenpolitik — und nicht fortschreibbar: Auf einem stabilen Zinsniveau wären Wachstumsraten in dieser Höhe arithmetisch unmöglich.

Die forward-blickende Kennzahl für Anleihen-ETFs ist die Yield to Maturity (YTM) — die geschätzte Jahresrendite, wenn die enthaltenen Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten werden. Für TP05.L heute: 4,81 %. Das ist die Zahl, die ein Anleihen-Trader anlegt — und die Zahl, die wir oben prominent zeigen.

Langfr. Trend +15,25 % = robuster Median-Trend (Theil-Sen-Regression) über die gesamte Ausschüttungshistorie (8 volle Jahre) — er zeigt das nachhaltige Wachstum, unabhängig davon, wo zufällig das 5-Jahres-Fenster liegt (das oft in einem Tief startet und so eine Erholung wie Wachstum aussehen lässt).

§ 01 · Kurs & Performance

Kursverlauf — mit eingezeichneten Ausschüttungs­events.

Preisentwicklung, Total Return und Quartals-Ausschüttungen auf einer Zeitachse. Daten täglich aktualisiert.

Lade Kursverlauf…

§ 02 · Ausschüttungen

Die wichtigste Story: die Wachstums­treppe.

Aktuelle Wachstumsrate +15,84 % p.a. über fünf Jahre, kurzfristig (3 J) +160,81 %.

Wachstumstreppe · quartalsweise · € / 1.000 € invest.+15,90 % CAGR · 2J  ·  HVPI Ø +3,24 %
Granularität
Zeitraum
Einheit
0,0 €10,0 €20,0 €30,0 €40,0 €↑ € / 1.000 € invest.HEUTE35,30 €+1.115,1 %30,70 €+222,5 %34,51 €-2,2 %28,58 €-6,9 %31,63 €-8,4 %19,75 €-30,9 %~ 27,09 €~ 25,45 €Q4·23Q2·24Q4·24Q2·25Q4·25Q2·26Q4·26Q2·27HISTORIEPROGNOSEHVPI
Zeit-Brush · Range & PanHANDLES → RESIZE · MITTE → PAN
DICHTE-STRICHE = AUSSCHÜTTUNGS-EVENTS · HÖHE = BETRAG · GESTRICHELT = PROGNOSE
20172018201920202021202220232024202520262027OKT 2023 — OKT 2027AUFLAGE 04.2017ENDE PROGNOSE
Summe Fenster
180,45 €
4,0 JAHRE · PRO 1.000 €
⌀ Monatlich
3,76 €
RECHNERISCHE GLÄTTUNG
Zahlmonate
2 / 12
MAI · NOV
Stillstand
10 Monate
PLAN B IM SCREENER →
Kalender

Saisonalität

9 Jahre × 12 Monate
JAN
FEB
MÄR
APR
MAI
JUN
JUL
AUG
SEP
OKT
NOV
DEZ
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
Ø je Monat · alle Jahre
BETRAG0 → 13,00 €──── = PROGNOSE · LEER = STILLSTAND
Wachstumsrate

Ausschüttungs­wachstum

2023 → 2027 · 2 J
Ausschüttungs-CAGRp. a.
+15,90 %
HVPI Ø Inflationp. a. · EZB
+3,24 %
Realwachstum
+12,66 %
CAGR − Inflation
Aus 1.000 € werden
1.343 €
in 2 Jahren
↗Jahr-über-Jahr im oberen Chart · je Bar Vergleich zur Vorperiode

Ausschüttungshistorie17 Einträge

Ex-DatumZahltagBetragWährung
22.5.202629.5.20267.2729GBp
13.11.202526.11.202511.6462GBp
16.5.202529.5.202510.5236GBp
14.11.202427.11.202412.7075GBp
16.5.202430.5.202411.3036GBp
16.11.202329.11.202312.9979GBp
19.5.202330.5.20233.5055GBp
17.11.202230.11.20221.0697GBp
12.5.202225.5.20220.1799GBp
13.5.202126.5.20211.3812GBp
Ex-Datum 22.5.2026
Betrag7.2729
Ex-Datum
22.5.2026
Zahltag
29.5.2026
Währung
GBp
Ex-Datum 13.11.2025
Betrag11.6462
Ex-Datum
13.11.2025
Zahltag
26.11.2025
Währung
GBp
Ex-Datum 16.5.2025
Betrag10.5236
Ex-Datum
16.5.2025
Zahltag
29.5.2025
Währung
GBp
Ex-Datum 14.11.2024
Betrag12.7075
Ex-Datum
14.11.2024
Zahltag
27.11.2024
Währung
GBp
Ex-Datum 16.5.2024
Betrag11.3036
Ex-Datum
16.5.2024
Zahltag
30.5.2024
Währung
GBp
Ex-Datum 16.11.2023
Betrag12.9979
Ex-Datum
16.11.2023
Zahltag
29.11.2023
Währung
GBp
Ex-Datum 19.5.2023
Betrag3.5055
Ex-Datum
19.5.2023
Zahltag
30.5.2023
Währung
GBp
Ex-Datum 17.11.2022
Betrag1.0697
Ex-Datum
17.11.2022
Zahltag
30.11.2022
Währung
GBp
Ex-Datum 12.5.2022
Betrag0.1799
Ex-Datum
12.5.2022
Zahltag
25.5.2022
Währung
GBp
Ex-Datum 13.5.2021
Betrag1.3812
Ex-Datum
13.5.2021
Zahltag
26.5.2021
Währung
GBp
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§ 03 · Verstehen

Strategie · Risiken · Eignung.

Drei Absätze, redaktionell geschrieben — keine Marketing-Floskeln, keine Affiliate-Empfehlung.

§ STRATEGIE

Was der Index tatsächlich filtert.

Der ETF bildet einen Index-Methodik-Ansatz für US Treasury Inflation-Protected Securities mit einer Restlaufzeit von 0 bis 5 Jahren ab. Enthalten sind inflationsindexierte US-Staatsanleihen in USD, wodurch die Nominalwerte an die US-Inflation gekoppelt werden; die kurze durchschnittliche Duration von 2,3 Jahren begrenzt das Zinsänderungsrisiko im Vergleich zu längeren TIPS-Portfolios. Das Segment ist staatlich geprägt, daher ist das Kreditrisiko sehr niedrig, jedoch bleibt das Währungsrisiko gegenüber dem Euro bestehen.

§ RISIKEN

Wo du wachsam sein musst.

Wesentliche Risiken sind das USD-Wechselkursrisiko, da keine Währungssicherung vorliegt, sowie das Zinsänderungsrisiko: Bei einer Duration von 2,3 Jahren führt ein Renditeanstieg von 1 Prozentpunkt grob zu rund 2,3% Kursrückgang. Zusätzlich kann die hohe TTM-Ausschüttungsrendite durch Inflations- und Zinseffekte verzerrt sein; sie ist nicht als nachhaltiges Wachstumssignal zu interpretieren.

§ EIGNUNG

Für wen ist er gemacht?

Geeignet für Anleger, die kurzlaufende US-TIPS als Inflationsschutzbaustein im Anleiheteil suchen und USD-Risiken akzeptieren. Weniger geeignet für Anleger mit Fokus auf Euro-Währungsstabilität oder für sehr kurzfristige Liquiditätsreserven, da der Kurs trotz kurzer Duration schwanken kann.

Yield-Trap-Scanner · dieser ETFFür Anleihen nicht anwendbar

Anleihen-ETFs werden bewusst nicht bewertet: Der Score ist auf Dividenden-Logik ausgelegt — Anleihen-Ausschüttungen folgen dem Marktzins, nicht der Cashflow-Stärke einzelner Unternehmen. Eine hohe Ausschüttungsrendite ist hier kein Warnsignal.

Maßgeblich sind stattdessen Rendite zur Endfälligkeit (YTM), Duration und Bonität — du findest sie samt ±1-Prozentpunkt-Zinsszenario in § 08 · Stammdaten.

§ 04 · Was bei dir ankommt

Steuer-Modell · DACH · pro 1.000 € Brutto.

Vereinfachtes Modell — ohne Kirchensteuer, ohne individuelle DBA-Anträge, ohne Sparer-Pauschbetrag. Basisertrag 2026 = 2,24 % (Basiszins 3,20 % × 0,7); für ausschüttende ETFs mit Bruttoertrag ≥ Basisertrag fällt keine Vorabpauschale an.

DEUTSCHLANDDE
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Teilfreistellung 0 %− 0,00 €
Steuerbar1.000,00 €
./. KESt 25 %− 250,00 €
./. Soli 5,5 %− 13,75 €
./. KiSt (8 %, optional)0,00 €
Netto DE736,25 €
ÖSTERREICHAT
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. KESt 27,5 %− 275,00 €
Keine Teilfreistellung—
Wertpapier-KESt (autom.)automatisch
Netto AT725,00 €
SCHWEIZCH
Brutto-Ausschüttung1.000,00 €
./. Verrechnungssteuer 35 %− 350,00 €
Rückforderbar via DBAAntrag möglich
Einkommens­besteuerungkantonal
Netto CH650,00 €

Genaue Berechnung über den Strategie-Simulator.

§ 05 · Cashflow-Cockpit

Yield-on-Cost-Projektion und Netto-Cashflow.

Was der ETF in 10 Jahren auf deinen Einstandskurs ausschüttet — und wie viel Netto-Cashflow pro Monat bei deiner Investitionssumme ankommt.

Yield-on-Cost · YTM-ProjektionLinear · 4,81 % p.a.
Heute5,14 %
In 5J4,81 %
In 10J4,81 %
Netto-Cashflow-SimulatorDE · inkl. Teilfreistellung
Monatlicher Cashflow · Netto42,81 €
Jährlicher Ertrag · Brutto513,76 €
Jährlicher Ertrag · Netto513,76 €
Eigenkapital-Rendite · Netto5,14 %
Basis · Kurs 368,25 GBp · 27,16 Anteile · 0 % Teilfreistellung steuerfrei

§ 06 · Holdings

Was im ETF tatsächlich drinsteckt.

32 Positionen — Top 10 + Sektor- und Regionen-Verteilung.

Top 10 Positionen · 50,1 % kumuliert09.10.2026
#UnternehmenLandSektorGewichtDiv.-RenditeKGV
01United States Treasury Notes 1.125% (2030)US—5,4 %——
02United States Treasury Notes 1.25% (2031)US—5,3 %——
03United States Treasury Notes 1.625% (2030)US—5,2 %——
04United States Treasury Notes 1.625% (2029)US—5,2 %——
05United States Treasury Notes 2.125% (2029)US—5,1 %——
06United States Treasury Notes 1.625% (2027)US—5,0 %——
07United States Treasury Notes 0.125% (2027)US—4,9 %——
08United States Treasury Notes 1.25% (2028)US—4,8 %——
09United States Treasury Notes 2.375% (2028)US—4,8 %——
10United States Treasury Notes 0.125% (2031)US—4,5 %——
United States Treasury Notes 1.125% (2030)
Gewicht5,4 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 1.25% (2031)
Gewicht5,3 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 1.625% (2030)
Gewicht5,2 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 1.625% (2029)
Gewicht5,2 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 2.125% (2029)
Gewicht5,1 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 1.625% (2027)
Gewicht5,0 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 0.125% (2027)
Gewicht4,9 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 1.25% (2028)
Gewicht4,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 2.375% (2028)
Gewicht4,8 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—
United States Treasury Notes 0.125% (2031)
Gewicht4,5 %
Div.-Rendite—
Land
US
Sektor
—

Regionen & Länder

Nordamerika96,02 %
Europa0,00 %

§ 07 · Peer-Vergleich

Wie TP05.L gegen seine Konkurrenten abschneidet.

Globale Aktien-ETFs mit vergleichbarer Ausschüttung. Yield, Wachstum, Kosten und projizierter Cashflow.

Anleihen-ETFs · Nordamerika

ETFYieldNet DE5J CAGRTERCashflow nach 15JAusschüttung
5,14 %3,78 %+15,84 %0,10 %
19.284 €⌀ 107 €/Mo
Halbjährlich
Amundi US TIPS Government Inflation-Linked Bond UCITS ETF (Dist)TIPU.L · Nordamerika1,13 %0,83 %+13,01 %0,10 %
3.373 €⌀ 19 €/Mo
Jährlich
iShares $ Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETFIS3K.DE · Nordamerika8,26 %6,08 %+5,85 %0,45 %
13.994 €⌀ 78 €/Mo
Halbjährlich
iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist)IBTS.L · Nordamerika3,88 %2,86 %+17,43 %0,07 %
16.632 €⌀ 92 €/Mo
Halbjährlich

Cashflow nach 15 J. = kumulierte Netto-Ausschüttungen bei 10.000 € Einmal-Investment, Wachstumsrate aus 5J-CAGR fortgeschrieben, ohne Reinvestition. Vereinfachtes DE-Modell.

§ 08 · Stammdaten

Replikation, Domizil, Fundamentaldaten, Risiko.

Eckdaten

  • EmittentiShares
  • AnlageklasseAnleihen
  • Positionen (Anzahl)32
  • RegionNordamerika
  • Teilfreistellung0% (Keine)
  • AusschüttungHalbjährlich
  • Fondsgröße821 Mio. €
  • TER0.10 %
  • Tracking Diff.+0.49 %
  • ReplikationPhysisch (Sampling)
  • WährungsgesichertNein
  • FondsdomizilIrland
  • WertpapierleiheJa
  • Auflagedatum20. Apr. 2017

Einschätzung Tracking DifferenceBei irischem Domizil sind bei US-Staatsanleihen typischerweise keine großen Quellensteuer-Effekte wie bei Dividendenaktien relevant. Die Tracking Difference wird vor allem durch TER, Rebalancing-Kosten und die Abbildung der TIPS-Inflationsanpassungen bestimmt; bei kurzen Laufzeiten sollte sie meist moderat ausfallen.

Anleihen-Eigenschaften

4.81 %
Yield to Maturityi
Yield to Maturity (YTM): Die geschätzte jährliche Rendite, wenn alle im ETF enthaltenen Anleihen bis zu ihrer Endfälligkeit gehalten werden. Dies ist ein rein indikativer Wert und schwankt täglich, bietet aber einen hervorragenden Indikator für die künftige Ertragskraft.
2.38
Ø Durationi
Durchschnittliche Duration (Jahre): Misst die Zinssensitivität der Anleihe in Jahren. Eine Duration von 6 bedeutet: Steigt das allgemeine Zinsniveau um 1 %, verliert der ETF ca. 6 % an Kurswert (und umgekehrt). Je höher, desto anfälliger für Zinsänderungen.
2.47
Ø Restlaufzeiti
Average Maturity (Jahre): Die durchschnittliche Zeit, bis die Kapitalbeträge der im ETF enthaltenen Anleihen zurückgezahlt werden.

Stand: Oktober 2026

Ausschüttung heute vs. Marktzins

5,14 %Ausschüttung (TTM)
4,81 %YTM heute

Die Ausschüttungsrendite blickt zurück (Alt-Kupons), die YTM nach vorn (heutiger Marktzins). Ausschüttung und YTM liegen nah beieinander — die laufende Ausschüttung ist ein ehrliches Bild der aktuellen Ertragskraft. Warum die Rendite von gestern ist

Fundamentaldaten

  • KGV · P/E
    —
    keine Angabe
  • KBV · P/B
    —
    keine Angabe
  • Div-Yield gew.
    —
    Top-10 gewichtet
  • ROE Ø
    —
    Top-10 gewichtet
  • Payout-Ratio
    —
    —
  • Beta vs MSCI W.
    -0,20
    defensiver

Risiko · Volatilität

Gesamtrisiko­indikator nach PRIIPs. Wahrscheinlichkeit und Höhe von Verlusten.

  • Volatilität 3J7,9 %
  • Max Drawdown 5J-23,7 %
  • Sharpe Ratio 5J-0,37
  • Downside Capture-0,22

Was passiert bei ±1 % Zinsen?

Geschätzter Kurseffekt auf eine Beispiel-Anlage von 10.000 € — bei Ø Duration 2,4 (Faustregel: Kursänderung ≈ −Duration × Zinsänderung).

Zinsen −1 Pp+238 €+2,4 % Kurs
Zinsen unverändert±0 €±0,0 % Kurs
Zinsen +1 Pp−238 €−2,4 % Kurs

Wichtig: Das ist ein Kurseffekt, kein Dauerschaden. Die laufende Verzinsung (YTM 4,81 %) gleicht einen Zinsanstieg über etwa die Duration (~2,4 Jahre) wieder aus — neue Anleihen im Portfolio zahlen dann höhere Kupons. Vereinfachte lineare Näherung ohne Konvexität — Methodik · Duration erklärt.

§ 09 · Anbieter & Dokumente

iShares · Community-Sentiment · offizielle Dokumente.

iShares

iShares

iShares ist die ETF-Marke von BlackRock und gehört zu den größten ETF-Anbietern weltweit. Die Produktpalette umfasst Aktien-, Anleihen- und Multi-Asset-ETFs in vielen Regionen und Segmenten. BlackRock verwaltet insgesamt mehrere Billionen US-Dollar; iShares ist im europäischen ETF-Markt einer der führenden Anbieter.

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Community-Sentiment · Foren-StimmenAggregiert · N=6
Pro
  • Sehr kurze Laufzeit reduziert Zinsrisiko: Der Fonds bildet US-Treasury Inflation-Linked Bonds mit Restlaufzeiten von 0 bis 5 Jahren ab; dadurch ist die Duration deutlich niedriger als bei TIPS-Fonds mit breiterer Laufzeitstruktur. In einem Umfeld steigender Realrenditen schwankt er daher typischerweise weniger stark als z. B. ein 5+ oder Gesamtlaufzeiten-TIPS-ETF.
  • Inflationsschutz auf US-Dollar-Basis: Die enthaltenen TIPS passen Nominalwert und Kupon an die US-Inflation (CPI-U) an. Damit eignet sich der ETF gut als gezielter Baustein gegen US-Inflationsrisiken und als Beimischung zu nominalen USD-Anleihen.
  • Solide, effiziente UCITS-Struktur: Als iShares UCITS ETF ist das Produkt physisch replizierend und breit diversifiziert innerhalb des TIPS-Segments. Die laufenden Kosten sind für diese Nische typischerweise moderat; bei der kurzen Laufzeit ist zudem die Tracking-Differenz oft relativ kontrollierbar, weil Zins- und Inflationssensitivität geringer sind als bei langen Laufzeiten.
Contra
  • Der Schutz bezieht sich nur auf US-Inflation, nicht auf Euro-Inflation: Für einen Euro-Anleger ist das Produkt somit gleichzeitig Währungsinvestment in USD und Inflationsschutz gegen CPI-U. Bei USD-Schwäche kann die Währungskomponente die Inflationskompensation überlagern oder sogar aufheben.
  • 0-5 Jahre bedeutet begrenzten Inflationsschutz: Kurzlaufende TIPS reagieren schneller auf Marktzinsschwankungen und bieten weniger ‘reinen’ Inflationshebel als langlaufende TIPS. Wenn der Markt hohe Inflationserwartungen einpreist, profitieren längere TIPS meist stärker.
  • Dist-Ausschüttung ist für viele Anleger steuerlich und taktisch weniger effizient als ein thesaurierender Anteilsklasse; außerdem ist das TIPS-Universum in den ersten Laufzeitjahren relativ klein und kann zu einer stärkeren Konzentration auf einzelne Emissionen und Laufzeitbuckets führen als breitere Staatsanleihe-ETFs.

§ 10 · FAQ

Häufige Fragen.

Frage 01

Wie hoch ist die aktuelle Ausschüttungsrendite des iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist)?

Die Ausschüttungsrendite des iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) liegt aktuell bei 5.14% (TTM, gemessen über die letzten zwölf Monate auf den aktuellen Kurs).

Frage 02

Wie oft schüttet der iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) aus?

Der iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) schüttet halbjährlich aus. In den letzten zwölf Monaten fanden Ausschüttungen in folgenden Monaten statt: Mai, Nov.

Frage 03

Wie hat sich die Dividende des iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) in den letzten 5 Jahren entwickelt?

Die jährliche Ausschüttung ist im 5-Jahres-Schnitt um 15.8% p.a. gestiegen (CAGR auf Basis voller Kalenderjahre).

Frage 04

Welche Teilfreistellung gilt für den iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) in Deutschland?

Für den iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) gilt eine Teilfreistellung von 0% (Keine). Anleihen- und Geldmarktfonds erhalten keine Teilfreistellung — Ausschüttungen und Kursgewinne werden voll mit Abgeltungsteuer (zzgl. Soli und ggf. KiSt) belegt.

Mehr zur Methodik & Steuerbehandlung →

Frage 05

Wer ist der Emittent des iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist)?

Der iShares $ TIPS 0-5 UCITS ETF (Dist) wird von iShares aufgelegt. Ist die ETF-Marke von BlackRock und gehört zu den größten ETF-Anbietern weltweit. Die Produktpalette umfasst Aktien-, Anleihen- und Multi-Asset-ETFs in vielen Regionen und Segmenten. BlackRock verwaltet insgesamt mehrere Billionen US-Dollar; iShares ist im europäischen ETF-Markt einer der führenden Anbieter.

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