Der ETF investiert in US-amerikanische High-Yield-Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit. Er bildet ein Segment mit erhöhtem Kreditrisiko und vergleichsweise niedriger Zinsbindung ab. Geeignet ist er vor allem für Anleger, die ein US-High-Yield-Bond-Exposure mit kurzer Duration suchen.
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Portfolio und Speicherstatus ansehen →§ Methodik · Zinsbeta-Hinweis
Anleihen-Kupons folgen dem Leitzins. 2020 lag die EZB bei 0,00 %; heute bei 2,65 %. Dass STHY.L in fünf Jahren von 4,86 $ auf 6,83 $ pro Anteil ausschüttet, ist Zinszyklus-Mechanik, nicht aktive Dividendenpolitik — und nicht fortschreibbar: Auf einem stabilen Zinsniveau wären Wachstumsraten in dieser Höhe arithmetisch unmöglich.
Die forward-blickende Kennzahl für Anleihen-ETFs ist die Yield to Maturity (YTM) — die geschätzte Jahresrendite, wenn die enthaltenen Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten werden. Für STHY.L heute: 7,40 %. Das ist die Zahl, die ein Anleihen-Trader anlegt — und die Zahl, die wir oben prominent zeigen.
Langfr. Trend +1,36 % = robuster Median-Trend (Theil-Sen-Regression) über die gesamte Ausschüttungshistorie (13 volle Jahre) — er zeigt das nachhaltige Wachstum, unabhängig davon, wo zufällig das 5-Jahres-Fenster liegt (das oft in einem Tief startet und so eine Erholung wie Wachstum aussehen lässt).
§ 01 · Kurs & Performance
Preisentwicklung, Total Return und Quartals-Ausschüttungen auf einer Zeitachse. Daten täglich aktualisiert.
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§ 02 · Ausschüttungen
Aktuelle Wachstumsrate +7,07 % p.a. über fünf Jahre, kurzfristig (3 J) +15,25 %.
| Ex-Datum | Zahltag | Betrag | Währung |
|---|---|---|---|
| 17.9.2026 | — | 0.4781 | USD |
| 20.8.2026 | — | 0.5926 | USD |
| 16.7.2026 | — | 0.5012 | USD |
| 17.6.2026 | — | 0.5069 | USD |
| 21.5.2026 | — | 0.6078 | USD |
| 16.4.2026 | — | 0.5038 | USD |
| 19.3.2026 | — | 0.5024 | USD |
| 19.2.2026 | — | 0.6048 | USD |
| 15.1.2026 | — | 0.4851 | USD |
| 18.12.2025 | — | 0.5074 | USD |
§ 03 · Verstehen
Drei Absätze, redaktionell geschrieben — keine Marketing-Floskeln, keine Affiliate-Empfehlung.
Der ETF bildet einen High-Yield-Strategie-Index für kurzlaufende US-Unternehmensanleihen ab. Er fokussiert auf Papiere unterhalb Investment-Grade mit kurzer Restlaufzeit und damit geringerer Zinssensitivität als längere High-Yield-Portfolios. Die Auswahl erfolgt nach Indexregeln für Emittentenqualität, Laufzeit und Marktliquidität; durch das Segment bleibt das Kreditrisiko jedoch erhöht.
Hauptrisiko ist das Kreditrisiko: High-Yield-Anleihen können bei schwächeren Emittenten überdurchschnittliche Ausfall- und Spreadrisiken aufweisen. Das Zinsänderungsrisiko ist mit einer Duration von 2,0 Jahren moderat; grob gilt bei einem Zinsanstieg von 1 Prozentpunkt ein Kursrückgang von etwa 2%. Zusätzlich besteht bei US-Anleihen ein USD-Währungsrisiko, da der ETF nicht währungsgesichert ist.
Geeignet für Anleger mit Fokus auf kurzlaufende US-Hochzinsanleihen und Bereitschaft zu erhöhtem Ausfallrisiko. Weniger geeignet für konservative Rentenportfolios, die primär Bonitätssicherheit oder geringe Volatilität suchen. Auch für Anleger mit starkem EUR-Risikofokus ist er wegen des Währungsrisikos weniger passend.
Anleihen-ETFs werden bewusst nicht bewertet: Der Score ist auf Dividenden-Logik ausgelegt — Anleihen-Ausschüttungen folgen dem Marktzins, nicht der Cashflow-Stärke einzelner Unternehmen. Eine hohe Ausschüttungsrendite ist hier kein Warnsignal.
Maßgeblich sind stattdessen Rendite zur Endfälligkeit (YTM), Duration und Bonität — du findest sie samt ±1-Prozentpunkt-Zinsszenario in § 08 · Stammdaten.
§ 04 · Was bei dir ankommt
Vereinfachtes Modell — ohne Kirchensteuer, ohne individuelle DBA-Anträge, ohne Sparer-Pauschbetrag. Basisertrag 2026 = 2,24 % (Basiszins 3,20 % × 0,7); für ausschüttende ETFs mit Bruttoertrag ≥ Basisertrag fällt keine Vorabpauschale an.
Genaue Berechnung über den Strategie-Simulator.
§ 05 · Cashflow-Cockpit
Was der ETF in 10 Jahren auf deinen Einstandskurs ausschüttet — und wie viel Netto-Cashflow pro Monat bei deiner Investitionssumme ankommt.
§ 06 · Holdings
929 Positionen — Top 10 + Sektor- und Regionen-Verteilung.
| # | Unternehmen | Land | Sektor | Gewicht | Div.-Rendite | KGV | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 | 5 Year Treasury Note Future Dec 26 | US | — | 9,5 % | — | — | |
| 02 | 2 Year Treasury Note Future Dec 26 | US | — | 2,0 % | — | — | |
| 03 | Ultra 10 Year US Treasury Note Future Dec 26 | US | — | 1,2 % | — | — | |
| 04 | United States Treasury Notes 3.875% (2030) | US | — | 1,1 % | — | — | |
| 05 | 10 Year Treasury Note Future Dec 26 | US | — | 0,7 % | — | — | |
| 06 | United States Treasury Notes 3.875% (2027) | US | — | 0,6 % | — | — | |
| 07 | EchoStar Corp. 10.75% (2029) | US | — | 0,6 % | — | — | |
| 08 | Meridian Arc Holdco LLC 6.25% (2031) | US | — | 0,5 % | — | — | |
| 09 | Tibco Software Inc 6.5% (2029) | US | — | 0,5 % | — | — | |
| 10 | B&G Foods, Inc. 8% (2028) | US | — | 0,5 % | 15,0 % | — |
§ 07 · Peer-Vergleich
Globale Aktien-ETFs mit vergleichbarer Ausschüttung. Yield, Wachstum, Kosten und projizierter Cashflow.
Anleihen-ETFs · Industrieländer
| ETF | Yield | Net DE | 5J CAGR | TER | Cashflow nach 15J | Ausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|
PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF (Dist)STHY.L · Industrieländer · dieser ETF | 7,09 % | 5,22 % | +7,07 % | 0,55 % | 13.183 €⌀ 73 €/Mo | Monatlich |
| PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR-HedgedSTHE.L · Industrieländer | 7,12 % | 5,24 % | +5,27 % | 0,60 % | 11.543 €⌀ 64 €/Mo | Monatlich |
| iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF (Dist)SHYG.L · Industrieländer | 5,42 % | 3,99 % | +5,08 % | 0,50 % | 8.663 €⌀ 48 €/Mo | Halbjährlich |
| iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond UCITS ETF (Dist)RISE.L · Industrieländer | 7,39 % | 5,44 % | +2,70 % | 0,50 % | 9.901 €⌀ 55 €/Mo | Halbjährlich |
Cashflow nach 15 J. = kumulierte Netto-Ausschüttungen bei 10.000 € Einmal-Investment, Wachstumsrate aus 5J-CAGR fortgeschrieben, ohne Reinvestition. Vereinfachtes DE-Modell.
§ 08 · Stammdaten
Stand: Oktober 2026
Die Ausschüttungsrendite blickt zurück (Alt-Kupons), die YTM nach vorn (heutiger Marktzins). Ausschüttung und YTM liegen nah beieinander — die laufende Ausschüttung ist ein ehrliches Bild der aktuellen Ertragskraft. Warum die Rendite von gestern ist
Gesamtrisikoindikator nach PRIIPs. Wahrscheinlichkeit und Höhe von Verlusten.
Geschätzter Kurseffekt auf eine Beispiel-Anlage von 10.000 € — bei Ø Duration 2,2 (Faustregel: Kursänderung ≈ −Duration × Zinsänderung).
Wichtig: Das ist ein Kurseffekt, kein Dauerschaden. Die laufende Verzinsung (YTM 7,40 %) gleicht einen Zinsanstieg über etwa die Duration (~2,2 Jahre) wieder aus — neue Anleihen im Portfolio zahlen dann höhere Kupons. Vereinfachte lineare Näherung ohne Konvexität — Methodik · Duration erklärt.
§ 09 · Anbieter & Dokumente
PIMCO ist ein auf Anleihen spezialisiertes US-Asset-Management-Haus und gehört seit 2000 zu Allianz Global Investors. Das Unternehmen verwaltet ein sehr großes Anleihevermögen und ist besonders für aktiv gemanagte Rentenstrategien, Kreditprodukte und Zinsmanagement bekannt. Im ETF-Markt ist PIMCO im Vergleich zu klassischen Indexanbietern kleiner, aber im Bond-Bereich etabliert.
Website besuchen ↗§ 10 · FAQ
Die Ausschüttungsrendite des PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF (Dist) liegt aktuell bei 7.09% (TTM, gemessen über die letzten zwölf Monate auf den aktuellen Kurs).
Der PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF (Dist) schüttet monatlich aus. In den letzten zwölf Monaten fanden Ausschüttungen in folgenden Monaten statt: Jan, Feb, Mär, Apr, Mai, Jun, Jul, Aug, Sep, Okt, Nov, Dez.
Die jährliche Ausschüttung ist im 5-Jahres-Schnitt um 7.1% p.a. gestiegen (CAGR auf Basis voller Kalenderjahre).
Für den PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF (Dist) gilt eine Teilfreistellung von 0% (Keine). Anleihen- und Geldmarktfonds erhalten keine Teilfreistellung — Ausschüttungen und Kursgewinne werden voll mit Abgeltungsteuer (zzgl. Soli und ggf. KiSt) belegt.
Der PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF (Dist) wird von PIMCO aufgelegt. Ist ein auf Anleihen spezialisiertes US-Asset-Management-Haus und gehört seit 2000 zu Allianz Global Investors. Das Unternehmen verwaltet ein sehr großes Anleihevermögen und ist besonders für aktiv gemanagte Rentenstrategien, Kreditprodukte und Zinsmanagement bekannt. Im ETF-Markt ist PIMCO im Vergleich zu klassischen Indexanbietern kleiner, aber im Bond-Bereich etabliert.